ละตินอเมริกาบันทึกปริมาณคริปโต 730 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025ทั่วภูมิภาคมีประชากร 57.7 ล้านคนเป็นเจ้าของการจัดอันดับสกุลเงินดิจิทัลบางรูปแบบ ซึ่งเป็นฐานที่เติบโตเร็วกว่าที่อื่นในโลก

เมื่อเงินทุนสถาบันมาถึงและข้อบังคับครบกำหนดนี่คือชื่อที่ซื้อขายสาธารณะที่นักลงทุนกำลังเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด

ทำไม LATAM ถึงเป็นโรงไฟฟ้า crypto ในขณะนี้

‍

หุ้นคริปโต LATAM อันดับแรกที่ควรดู

1.นู โฮลดิ้งส์ (NYSE: NU)

ธนาคารดิจิทัล · ผู้ใช้ 127 ล้านคนทั่วบราซิล เม็กซิโก และโคลอมเบีย

Nubank อาจเป็นหนึ่งในพร็อกซีที่จดทะเบียนโดยตรงที่สุดสำหรับการบูมฟินเท็กและคริปโตของ LATAMบริษัท รวมการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลเข้ากับแอป Nu โดยตรงและร่วมมือกับ Lightspark เพื่อฝังตัว บิตคอยน์ Lightning Network สำหรับการทำธุรกรรม Bitcoin ที่รวดเร็วและคุ้มค่ามากขึ้น 

ในไตรมาสที่ 3 2025 รายได้เพิ่มขึ้น 42% เมื่อเทียบเป็นปีเป็น 4.17 พันล้านดอลลาร์ เงินฝากของลูกค้าเพิ่มขึ้น 37% เป็น 38.8 พันล้านดอลลาร์ และกำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 35% เป็น 1.81 พันล้านดอลลาร์ 

หุ้นได้กลับมาประมาณ 36% ในช่วงปีที่ผ่านมา และเพิ่มผลตอบแทนของ S&P 500 เป็นสามเท่าในช่วงสามปีที่ผ่านมาบริษัท ครองบราซิลโดยมีประชากรผู้ใหญ่กว่า 60% ใช้ Nubank

เมื่อเร็ว ๆ นี้Nu Holdings ยังได้รับอนุมัติตามเงื่อนไขในการเปิดตัว Nubank N.A. ซึ่งเป็นธนาคารดิจิทัลแห่งชาติของสหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตาม การประกาศดังกล่าวทำให้เกิดการถดถอยหลัง โดยนักลงทุนระมัดระวังเกี่ยวกับระยะเวลาการปรับใช้เงินทุนและต้นทุนการขยายตัว

UBS ได้ลดเป้าหมายราคาลงเหลือ 17.20 เหรียญ โดยอ้างถึงความระมัดระวังของตลาดแม้จะมีการเปลี่ยนแปลงการดำเนินงานในเชิงบวก

สิ่งที่ต้องดู

• แนวโน้มคุณภาพเครดิตในบราซิลและเม็กซิโก
• อัตราการยอมรับ USDC ผ่านรางวัล Nubank
• ไทม์ไลน์กฎบัตรธนาคารสหรัฐและการเปิดเผยต้นทุนก่อนกำหนด

‍

2.MercadoLibre (NASDAQ: MELI)

อีคอมเมิร์ซ/ฟินเทค · 18 ประเทศทั่วละตินอเมริกา

MercadoLibre ไม่ใช่การเล่นคริปโตที่แท้จริง แต่ Mercado Pago (แขน fintech) กลายเป็นหนึ่งในรางทางการเงินที่สำคัญที่สุดใน LATAMบริษัท ถือหุ้นประมาณ 570 BTC ในงบดุลเพื่อป้องกันเงินเฟ้อในระดับภูมิภาค และได้ออก Meli Dólar Stablecoin ที่เชื่อมโยงกับดอลลาร์สหรัฐของตัวเอง

รายได้สุทธิเต็มปี 2025 จาก Mercado Pago สูงถึง 12.6 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 46% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่ปริมาณการชำระเงินทั้งหมดสูงถึง 278 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 41%ผู้ใช้รายเดือนของ Fintech เติบโตใกล้เคียง 30% เป็นเวลาสิบไตรมาสติดต่อกัน และพอร์ตโฟลิโอเครดิตเกือบสองเท่าเป็น 12.5 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบเป็นรายปี

จุดเด่นของ MercadoLibre คือการทำกำไรการบีบอัดมาร์จิ้นโดยรวม 5— 6% เกิดจากการลงทุนอย่างต่อเนื่องในการจัดส่งฟรี การขยายบัตรเครดิต การค้าของบุคคลที่หนึ่ง และการค้าข้ามพรมแดน

หุ้นลดลงประมาณ 14.5% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา โดยตลาดปรับราคาหุ้นตามสิ่งที่ฝ่ายบริหารจัดตั้งไว้ว่าเป็นขั้นตอนการลงทุนโดยเจตนามุ่งสู่ปี 2026

คดีระยะยาวยังคงน่าสนใจอยู่Mercado Pago ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์การจัดการสินทรัพย์และประกันภัยคริปโตในตลาดหลัก ทำให้เป็นบริษัทอีคอมเมิร์ซน้อยลงและเป็นธนาคารดิจิทัลเต็มรูปแบบที่มีโครงสร้างพื้นฐานคริปโตในตัว

สิ่งที่ต้องดู

• แนวโน้มการขาดทุนสินเชื่อ Mercado Pago และคุณภาพพอร์ตโฟลิโอเครดิต
• การรวม Stablecoin และปริมาณ crypto ผ่านเครือข่ายการชำระเงิน
• การเปิดตัวบัตรเครดิตอาร์เจนตินาสามารถทำกำไรได้หรือไม่

‍

3.เมลิอุซ (B3: CASH3.SA)

Fintech/คลังบิทคอยน์ · บริษัท คลัง Bitcoin จดทะเบียนแรกของบราซิล

Méliuz เป็นการแสดงออกของหุ้นโดยตรงมากที่สุดของแนวโน้มคลัง Bitcoin ขององค์กรใน LATAMในช่วงต้นปี 2025 Méliuz กลายเป็น บริษัท ที่ซื้อขายต่อสาธารณะแห่งแรกในละตินอเมริกาที่ใช้กลยุทธ์คลังของ Bitcoin อย่างเป็นทางการ โดยได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นในการจัดสรรเงินสำรองเงินสดเพื่อการสะสม Bitcoin

แทนที่จะออกหนี้ในสกุลเงินดอลลาร์ราคาถูกเพื่อซื้อ BTC Méliuz ใช้การออกหุ้นและกระแสเงินสดจากการดำเนินงานบริษัท ยังขายออปชั่นการขายที่มีการรักษาความปลอดภัยด้วยเงินสดบน Bitcoin เพื่อสร้างผลตอบแทน ซึ่งเป็นหนังสือเลย์บุ๊คที่ยืมจาก บริษัท คลังบิทคอยน์ของญี่ปุ่น Metaplanet ซึ่งเก็บไว้ 80% ของ BTC ไว้ในห้องเย็น

โดยพื้นฐานแล้ว CASH3 ทำหน้าที่เป็นพาหนะที่มีเลเวอเรจสำหรับการเปิดเผย BTC โดยยึดตัวสูงขึ้นอย่างรุนแรงในวัฏจักรขาลง แต่สร้างความผันผวนมากขึ้นในทางขาลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีหนี้เกี่ยวข้อง

หุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 170% ในเดือนพฤษภาคม 2025 หลังจากประกาศกลยุทธ์ Bitcoin อย่างไรก็ตามตั้งแต่นั้นมา มันได้ย้อนกลับสู่ระดับเมษายน 2025 โดยติดตามการเคลื่อนไหวของราคาของ Bitcoin อย่างกว้างขวางและเน้นความผันผวนของหุ้น

สิ่งที่ต้องดู

• ทิศทางราคา Bitcoin
• เมตริก BTC ต่อหุ้น
• การขยายกลยุทธ์การสร้างผลผลิต
• การย้ายใดๆ เพื่อจดทะเบียนหุ้นในระดับสากล

‍

4.ส้ม BTC (B3: OBTC3.SA)

คลังบิทคอยน์ Pure-play · ผู้ถือบิทคอยน์องค์กรรายใหญ่ที่สุดของ LATAM

ที่ Méliuz เป็นธุรกิจ Fintech ที่ถือครองบิทคอยน์ด้วย OranjeBTC ก็ตรงกันข้าม: บริษัท ที่มีวัตถุประสงค์ทั้งหมดคือการสะสม Bitcoin

บริษัท จดทะเบียนใน B3 ในเดือนตุลาคม 2025 ผ่านการควบรวมกิจการย้อนกลับกับ บริษัท การศึกษา Intergraus ซึ่งเป็นการเปิดตัวครั้งแรกในสาธารณะของบราซิลของ บริษัท ที่มีรูปแบบธุรกิจมุ่งเน้นไปที่การสะสม Bitcoin ทั้งหมด

ปัจจุบัน OranjeBTC ถือหุ้นกว่า 3,650 BTC และระดมทุนเกือบ 385 ล้านดอลลาร์ใน Bitcoin โดยได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนที่มีชื่อเสียง รวมถึงพี่น้อง Winklevoss Adam Back FalconX และ Ricardo Salinas 

รอบการจัดหาเงินทุน 210 ล้านดอลลาร์นำโดย Itaú BBA ซึ่งเป็นกองทุนการลงทุนของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของบราซิลในการลงคะแนนความเชื่อมั่นของสถาบันอย่างมีนัยสำคัญ

ในปี 2026 OBTC3 ลดลงประมาณ 32% เมื่อเทียบกับปัจจุบันทำให้เป็นหุ้นคลังบิทคอยน์ของบราซิลที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดสองหุ้น หุ้นแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 29.00 BRL ในวันจดทะเบียน (7 ตุลาคม 2025) และระดับต่ำสุดตลอดกาลที่ 6.06 BRL ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 

ปัจจุบันมีการซื้อขายประมาณ 7.06 BRL ซึ่งเป็นส่วนลดสูงจนถึงการเปิดตัว แต่เป็นส่วนลดที่สะท้อนกลับของ Bitcoin จากระดับสูงสุดอย่างใกล้ชิด

oranjeBTC เป็นชื่อที่ผันผวนมากที่สุดในรายการนี้และควรได้รับการพิจารณาว่าเป็นพาหนะ Bitcoin รุ่นเบต้าสูงสภาพคล่องนั้นบางกว่าชื่อที่กำหนดไว้

สิ่งที่ต้องดู

• วิถีบิทคอยน์ต่อหุ้น
• การระดมทุนหรือการซื้อ BTC ใหม่
• ความทะเยอทะยานในการลงทะเบียนระดับนานาชาติ
• ส่วนลด/พรีเมียมมูลค่าสินทรัพย์สุทธิมูลค่าตลาด (mNav) มีวิวัฒนาการอย่างไรเมื่อเทียบกับราคาของ Bitcoin

‍

5.แฮชเด็กซ์ - แฮช11 (บ3: แฮช11)

การจัดการสินทรัพย์ Crypto · ผู้ออก ETF crypto ชั้นนำของบราซิล

Hashdex เสนอการเปิดเผยต่อคริปโตประเภทที่แตกต่างกันแทนที่จะเป็นงบดุลหรือกลยุทธ์ทางธุรกิจของ บริษัท เดียว HASH11 เป็นตะกร้าสินทรัพย์ crypto ที่หลากหลายซึ่งห่อด้วยความคุ้นเคยของโครงสร้าง ETF ของบราซิลที่มีการควบคุม

บราซิลเป็นเจ้าภาพ ETF 22 รายการที่เสนอการเปิดเผยสินทรัพย์คริปโตเต็มหรือบางส่วน โดยกองทุน Hashdex ดึงดูดนักลงทุน 180,000 รายและมีปริมาณธุรกรรมรายวันโดยเฉลี่ย 50 ล้านเหรียญ 

Hashdex เปิดตัว Spot XRP ETF (XRPH11) แรกของโลกบน B3 ของบราซิลในเดือนเมษายน 2025 ติดตามดัชนีราคาอ้างอิง Nasdaq XRP และจัดสรรสินทรัพย์สุทธิอย่างน้อย 95% ให้กับXRP 

บริษัท ยังดำเนินการ ETF สินทรัพย์เดียวสำหรับ Bitcoin (BITH11), Ethereum (ETHE11) และ Solana (SOLH11) พร้อมกับกองทุนดัชนีหลายสินทรัพย์หลัก HASH11 

ในช่วงกลางปี 2025 Hashdex ได้เปิดตัว ETF Bitcoin/Gold แบบไฮบริด (GBTC11) ที่ปรับการจัดสรรระหว่างสินทรัพย์ทั้งสองแบบไดนามิก

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการการเปิดเผยตลาดคริปโตที่หลากหลายมากกว่าความเสี่ยงของสินทรัพย์เดียว HASH11 เป็นระบบที่เข้าถึงได้มากที่สุดผ่านโครงสร้างพื้นฐานหุ้นที่มีการควบคุมของบราซิล

อย่างไรก็ตาม ในฐานะดัชนีคริปโตหลายสินทรัพย์ HASH11 ยังคงอยู่ภายใต้ประสิทธิภาพที่กว้างขวางของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลและแตกต่างจากชื่อหุ้นในรายการนี้ไม่มีธุรกิจการดำเนินงานที่สร้างมูลค่าอิสระ

สิ่งที่ต้องดู

• ความเชื่อมั่นของตลาด Crypto ในวงกว้าง
• ศักยภาพในการขยายผลิตภัณฑ์ Hashdex เข้าสู่ตลาดสหรัฐอเมริกา
• การเติบโต AUM เมื่อการยอมรับจากสถาบันเร่งตัวขึ้นในบราซิล
• ประสิทธิภาพสัมพัทธ์ของ HASH11 เทียบกับทางเลือกสินทรัพย์เดียว

‍

‍สิ่งที่ต้องดูต่อไป

โครงสร้างพื้นฐานของสถาบันยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น — Crypto Finance Group ของ Deutsche Börse เข้าสู่ LATAM ในช่วงต้นปี 2026 และการแลกเปลี่ยนในท้องถิ่นได้เปิดคู่การซื้อขายที่มีสกุลเงิน BRL มากกว่า 200 คู่ตั้งแต่ปี 2024ความเร็วของการสร้างนั้นจะกำหนดโทนเสียงสำหรับทั้งห้าชื่อ

ความคืบหน้าด้านกฎระเบียบในบราซิลเม็กซิโกและชิลีเป็นตัวกระตุ้นหลักสำหรับคลื่นทุนครั้งต่อไปความพ่ายแพ้ใด ๆ จะส่งผลกระทบต่อชื่อรุ่นเบต้าสูงกว่า เช่น OBTC3 และ CASH3 ได้ยากที่สุด

ปริมาณ Stablecoin เป็นสัญญาณแบบเรียลไทม์ที่น่าเชื่อถือที่สุดในภูมิภาคแม้จะมีการชะลอตัวของโลกในช่วงต้นปี 2025 แต่ LATAM ยังคงบันทึกปริมาณการซื้อขาย 16.2 พันล้านดอลลาร์ระหว่างเดือนมกราคมถึงพฤษภาคม เพิ่มขึ้น 42% เมื่อเทียบเป็นรายปีดูว่าโมเมนตัมนั้นคงอยู่หรือไม่ — การเร่งความเร็วสูงทั้งห้าตัว การกลับกดดันพวกมันอย่างเท่าเทียมกัน

ตั้งแต่โครงสร้างพื้นฐาน AI ไปจนถึงการดูแลสัตว์เลี้ยง เซมิคอนดักเตอร์ และการสำรวจทองคำ ต่อไปนี้คือผู้สมัครชั้นนำห้าคนที่มีแนวโน้มที่จะอยู่ในรายชื่อมากที่สุด แอ็กซ์ ในปี พ.

การเสนอขายสาธารณะเบื้องต้น (IPO) คืออะไร?

1.เฟอร์มุส เทคโนโลยี

Firmus Technologies กำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในแทสเมเนีย และอาจเป็นหนึ่งในบริษัทเทคโนโลยีที่มีตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ที่สุดในออสเตรเลียในขณะนี้

Firmus เป็นพันธมิตรคลาวด์ Nvidia และได้เข้าร่วมตลาด Lepton ของผู้ผลิต GPUบริษัท ได้ออกแบบแพลตฟอร์ม AI Factory แบบแยกส่วนที่เหลวทุกที่เพื่อพัฒนาด้วยสถาปัตยกรรมล่าสุดของ Nvidia รวมถึงเครือข่ายอีเธอร์เน็ต Nvidia Spectrum-X

การระดมทุนในเดือนกันยายน 2025 จำนวน 330 ล้านเหรียญสหรัฐปิดโดยการประเมินมูลค่าหลังการเงิน 1.85 พันล้านเหรียญสำหรับ บริษัทภายในเดือนพฤศจิกายน 2025 หลังจากเพิ่มขึ้นอีก 500 ล้านเหรียญสหรัฐ การประเมินมูลค่าดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็นสามเท่าโดยประมาณ 6 พันล้านเหรียญสหรัฐ.

การลงทุน A$100 ล้านต่อมาจาก Maas Group ในช่วงต้นปี 2026 ยืนยันการประเมินมูลค่าเดือนพฤศจิกายนรายงานว่า Firmus กำลังพิจารณา ASX IPO ภายใน 12 เดือนข้างหน้า และเนื่องจากการประเมินมูลค่าส่วนตัวจำนวน 6 พันล้านเหรียญสหรัฐ การเพิ่มขึ้นของสาธารณะคาดว่าจะสูงกว่ามาก เหรียญพันล้านเหรียญ

ด้วยความต้องการที่เพิ่มขึ้นของออสเตรเลียสำหรับกำลังการคำนวณ AI และความได้เปรียบด้านสภาพอากาศเย็นและพลังงานหมุนเวียนของแทสเมเนียสำหรับการดำเนินงานศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ Firmus ถือเป็นหนึ่งในผู้สมัคร ASX IPO ที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในปี 2026

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าความสนใจของตลาดใน Firmus ดูเหมือนจะเพิ่มขึ้น แต่เวลาคือทุกอย่างเมื่อพูดถึง IPOตรวจสอบการยืนยันเวลา IPO ที่แน่นอน ความเชื่อมั่นของศูนย์ข้อมูล AI และ Nvidia ส่งสัญญาณการมีส่วนร่วมมากขึ้นในฐานะนักลงทุนเชิงกลยุทธ์หลังการจดทะเบียนหรือไม่

‍

2.ร็อคต์

Rokt ที่ก่อตั้งขึ้นในซิดนีย์ได้กลายเป็นหนึ่งในบริษัทเทคโนโลยีเอกชนที่มีค่าที่สุดของออสเตรเลียอย่างเงียบ ๆแพลตฟอร์ม Adtech อีคอมเมิร์ซที่มีวัตถุประสงค์เพื่อช่วยให้แบรนด์สร้างรายได้จาก “ช่วงเวลาการทำธุรกรรม” มีมูลค่าอยู่ที่ ~7.9 พันล้านเหรียญสหรัฐ.

เอกสารระยะเวลาที่จัดทำโดย MA Financial คาดการณ์การออก ราคาหุ้น 72 เหรียญสหรัฐ ภายใต้สถานการณ์พื้นฐานเมื่อหุ้นถูกปลดปล่อยจากเงินฝากในเดือนพฤศจิกายน 2027

Rokt คาดว่าจะมีรายชื่อคู่ในสหรัฐอเมริกาและใน ASX ในปี 2026 ซึ่งอาจเป็นไปได้ทันทีในช่วงครึ่งแรกของปีIG โครงสร้างที่กล่าวถึงอย่างกว้างขวางที่สุดคือการจดทะเบียน Nasdaq หลักที่มีโครงสร้าง ASX CDI (CHESS Depository Interest) สำหรับนักลงทุนชาวออสเตรเลีย แทนที่จะเป็นรายการคู่เต็มรูปแบบ

รายได้ของ Rokt สำหรับปีสิ้นสุดเดือนสิงหาคม 2025 คาดว่าจะอยู่ที่ 743 ล้านเหรียญสหรัฐ (เพิ่มขึ้น 48% เมื่อเทียบเป็นรายปี) โดยคาดการณ์ว่า EBITDA อยู่ที่ 100 ล้านเหรียญสหรัฐและอัตรากำไรขั้นต้นประมาณ 43%ปัจจุบันคาดว่าจะข้ามก้าวข้ามรายได้ต่อปีจำนวน 1 พันล้านเหรียญสหรัฐภายในเดือนสิงหาคม 2026

Amazon, Live Nation และ Uber ล้วนรายงานว่าเป็นลูกค้า Rokt และ บริษัท ได้ขยายตัวอย่างรวดเร็วทั่วอเมริกาเหนือและยุโรป

ไม่ว่าRokt จะเลือกจดทะเบียน Nasdaq หลักที่มีโครงสร้าง ASX CDI หรือการจดทะเบียนคู่เต็มรูปแบบอาจส่งผลต่อสภาพคล่องและการเข้าถึงนักลงทุนในท้องถิ่นอย่างมีนัยสำคัญ

‍

3.กรีนครอส

กรีนครอสซึ่งเป็นธุรกิจที่อยู่เบื้องหลัง Petbarn, City Farmers และ Greencross Vets กำลังเตรียมที่จะกลับมาใช้ ASX หลังจากถูกยึดครองส่วนตัวโดย บริษัท ไพรเวทอิควิตี้ของสหรัฐฯ TPG ในปี 2019

ปัจจุบันทีพีจี เป็นเจ้าของกรีนครอส 55% ในขณะที่ออสเตรเลียนซุปเปอร์และแผนบำนาญสุขภาพแห่งออนแทรีโอ (HOOPP) ถือหุ้นส่วนที่เหลือ 45%

บริษัท รายงานรายได้ 2 พันล้านเหรียญสหรัฐสำหรับปีการเงิน 2025 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 1.95 พันล้านเหรียญในปี 2024TPG จ่ายมูลค่าหุ้นจำนวน 675 ล้านเหรียญสหรัฐสำหรับธุรกิจในปี 2019 ขายหุ้น 45% ในปี 2022 โดยมูลค่ามากกว่า 3.5 พันล้านเหรียญสหรัฐIPO ที่เสนอหมายถึงการประเมินมูลค่ามากกว่า 4 พันล้านเหรียญสหรัฐ.

TPG กำหนดเป้าหมายการเสนอขายสาธารณะครั้งแรกอย่างน้อย 700 ล้านเหรียญสหรัฐIPO จะทำเครื่องหมายการกลับมาที่ ASX ของ Greencross หลังจากการขาดงานแปดปีขนาดการเพิ่มขึ้นที่ค่อนข้างเล็กของ TPG แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีผลการดำเนินงานหลังการตลาดที่แข็งแกร่งก่อนที่จะออกไปอย่างเต็มที่

การประกาศไทม์ไลน์การออกของ TPG ยังคงเป็นข้อสังเกตว่าการเสนอขายหุ้นประจำปี 2026 จะมีการ์ดหรือไม่และไม่ว่าบริษัทจะดำเนินการ IPO แบบดั้งเดิมหรือการขายการค้าซึ่งยังคงเป็นทางเลือกอื่น

‍

4.มอร์สไมโคร

Morse Micro เป็น บริษัท เซมิคอนดักเตอร์ในซิดนีย์ที่พัฒนาชิป Wi-Fi HaLow ที่ออกแบบมาสำหรับการใช้งาน IoT ในด้านการเกษตร โลจิสติกส์ เมืองอัจฉริยะ และการตรวจสอบอุตสาหกรรม

Morse Micro จัดรอบซีรีส์ C ในเดือนกันยายน 2025 โดยระดมทุน 88 ล้านเหรียญสหรัฐ ตามมาในเดือนพฤศจิกายน 2025 โดยมีการระดมทุนก่อนIPO จำนวน 32 ล้านเหรียญสหรัฐ ทำให้เงินทุนรวมสูงสุดลง 300 ล้านเหรียญสหรัฐ.

กำลังกำหนดเป้าหมายรายการ ASX ในอีก 12—18 เดือนข้างหน้าซีรีส์ C นำโดย MegaChips ยักษ์ใหญ่ชิปญี่ปุ่น และ บริษัท กองทุนฟื้นฟูแห่งชาติ

การเชื่อมต่ออุปกรณ์ IoT ทั่วโลกคาดการณ์ว่าจะเกิน 30 พันล้านภายในปี 2030 และ Morse Micro จะเป็น บริษัท เซมิคอนดักเตอร์แบบเล่นแบบแท้จริง ASX ซึ่งอาจดึงดูดความสนใจอย่างมากจากผู้จัดการกองทุนที่เน้นเทคโนโลยี

การดึงดูดรายได้ของ Morse Micro กับพันธมิตรฮาร์ดแวร์ระดับหนึ่งก่อนการลงทะเบียนเป็นสิ่งที่ต้องระวัง และบริษัทจะแสวงหาการจดทะเบียนในสหรัฐอเมริกาพร้อมกันหรือไม่ เนื่องจากความอยากของนักลงทุนเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ

‍

5.ทรัพยากรไบสัน

Bison Resources เป็นนักสำรวจทองคำและโลหะมีค่าที่เน้นสหรัฐฯที่เพิ่งเข้าจดทะเบียนใหม่ซึ่งปัจจุบันอยู่ในช่วงกลางของการเสนอขายหุ้นสามัญของ ASX

ข้อเสนอปิดในวันที่ 20 มีนาคม 2026 โดยมีเป้าหมายการลงทะเบียน ASX ในช่วงกลางเดือนเมษายน 2026ในฐานะการลงทุนทางการตลาดที่บ่งชี้ของ 13.25 ล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อสมัครสมาชิกเต็มรูปแบบ Bison เป็นชื่อเก็งกำไรมากที่สุดในรายการนี้โดยมีส่วนต่างที่สำคัญ

บริษัทมีโครงการสำรวจสี่โครงการในภาคตะวันออกเฉียงเหนือของเนวาดาภายใน Carlin Trend (หนึ่งในสายพานที่ผลิตทองคำที่อุดมสมบูรณ์ที่สุดในโลก) ซึ่งรับผิดชอบในการผลิตทองคำประมาณ 75% ของสหรัฐฯ

IPO พยายามระดมทุน A$4.5 เป็น 5.5 ล้านเหรียญสหรัฐ (22.5 ถึง 27.5 ล้านหุ้น ที่ 0.20 เหรียญสหรัฐต่อหุ้น)ทีมนี้มีประสบการณ์ก่อนหน้านี้ที่ Sun Silver (ASX: SS1) และ Black Bear Minerals ทำให้มีประวัติการแข่งขันในรายชื่อเหมืองแร่เยาวชน ASX จากเนวาดา

IPO ทั่วโลก: IPO ที่ใหญ่ที่สุดที่เกิดขึ้นทั่วโลกในปี 2026 คืออะไร

‍

บรรทัดล่าง

ปฏิทิน IPO 2026 ของออสเตรเลียครอบคลุมถึงสเปกตรัมความเสี่ยงเต็มรูปแบบการเล่นโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่รองรับ NVIDIA แพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซมูลค่าพันล้านดอลลาร์ และนักสำรวจทองคำรุ่นเยาวชนที่มีการเสนอขายหุ้น IPO อยู่แล้ว

ผู้สมัครแต่ละคนสะท้อนถึงระยะเวลาที่แตกต่างกันและโปรไฟล์นักลงทุนที่แตกต่างกันพวกเขาร่วมกันแนะนำว่า ASX สามารถเห็นการฉีดรายการใหม่ที่มีความหมายในทุกภาคส่วนที่ส่วนใหญ่ขาดจากตลาดท้องถิ่นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

การเคลื่อนไหวล่าสุดของน้ำมันทำให้ชื่อพลังงานกลับมาโฟกัสอีกครั้งในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา Exxon Mobil และ Baker Hughes มีประสิทธิภาพเหนือกว่าน้ำมันดิบ Brent ในระดับปกติ Chevron ยังคงสร้างสรรค์อย่างกว้างขวาง SLB ยังคงล้าไปด้านสินค้าโภคภัณฑ์ และฉันทามติของโบรกเกอร์ของ Woodside ได้รับการวัดมากขึ้น

เมื่อน้ำมันดิบเคลื่อนไหว ผลกระทบจะไม่ค่อยถูกครอบคลุมกับสินค้าโภคภัณฑ์ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจส่งผลต่อความคาดหวังของเงินเฟ้อ ต้นทุนการจัดส่งและอัตรากำไรขององค์กรทั่วเศรษฐกิจโลก

การเคลื่อนไหวล่าสุดแสดงอะไร

บริษัทมีสามวิธีที่กว้างขวางสามารถรับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่แน่นขึ้น:

1. ผลิตน้ำมันและก๊าซโดยการขายสินค้าในราคาที่สูงขึ้น

2. การให้บริการและอุปกรณ์แก่ผู้ผลิต

3. การขนส่งน้ำมันทั่วโลก

แต่ละชื่อด้านล่างแสดงถึงประเภทหนึ่งของความเสี่ยงเหล่านั้น โดยมีโปรไฟล์ความเสี่ยงที่แตกต่างกันเมื่อน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น

1.เอ็กซอนโมบิล (NYSE: XOM)

ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา Exxon Mobil มีประสิทธิภาพเหนือกว่าน้ำมันดิบ Brent โดยราคาหุ้นเพิ่มขึ้นเกือบ 35% เมื่อเทียบกับประมาณ 30% สำหรับ Brentณ วันที่ 11 มีนาคม 2026 ทั้งคู่ซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดเวลาเพียง 3% ในขณะที่ Exxon ยังคงใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์

Exxon Mobil เป็นหนึ่งในบริษัทน้ำมันแบบบูรณาการที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยมีการเปิดเผยแพร่ครอบคลุมการสำรวจ การผลิต การกลั่น และสารเคมีเมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้น ธุรกิจอัพสตรีมอาจได้รับประโยชน์จากอัตรากำไรที่กว้างขึ้น ในขณะที่ขนาดและการกระจายความเสี่ยงสามารถช่วยยับยั้งส่วนที่อ่อนแอของวงจรได้

เอ็กซอน โมบิล (XOM) เทียบกับน้ำมันดิบเบรนต์ 6 เดือน

ฉันทามตินักวิเคราะห์: ซื้อ

จากข้อมูลของ TradingView ความเชื่อมั่นของนักวิเคราะห์ที่มีต่อเอ็กซอนมีความเป็นบวกอย่างกว้างขวางจากนักวิเคราะห์จำนวน 31 คนที่ติดตาม 15 คนให้คะแนนการซื้อหรือซื้อหุ้นที่แข็งแกร่ง 13 อัตรา Hold, 1 อัตรา ขาย และ 2 อัตรา ขายที่แข็งแกร่ง

มุมมองเชิงบวกนั้นเชื่อมโยงกับความแข็งแกร่งของงบดุลของ Exxon และการผลิตมาร์จิ้นที่สูงขึ้นนักวิเคราะห์ในแง่ดีที่สุดคาดการณ์เป้าหมายราคา 1 ปีสูงถึง 183.00 เหรียญสหรัฐเป้าหมายราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 145.00 เหรียญสหรัฐ ซึ่งต่ำกว่าราคาซื้อขายปัจจุบันประมาณ 3.6%

2.เชฟรอน (NYSE: CVX)

Chevron เป็นรายใหญ่รวมระดับโลกอีกหนึ่งที่ได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยหุ้นซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์เช่นเดียวกับ Exxon Chevron ดำเนินงานทั่วห่วงโซ่คุณค่า รวมถึงการผลิตอัปสตรีมการกลั่นและการตลาด

การเข้าซื้อกิจการ Hess ที่เสร็จสมบูรณ์ของ Chevron เพิ่มกายอานาและสินทรัพย์อัปสตรีมอื่น ๆ ซึ่งนักวิเคราะห์บางคนเห็นว่าสนับสนุนเมื่อเวลาผ่านไปอย่างไรก็ตามผลกระทบของรายได้ยังคงอยู่ภายใต้การบูรณาการการดำเนินการโครงการและความเสี่ยงด้านราคาสินค้าโภคภัณฑ์

ผลการดำเนินงานของ Exxon Mobil vs เชฟรอน แผนภูมิ 6 เดือน

ฉันทามตินักวิเคราะห์: ซื้อ

Chevron ถูกมองเหมือนกับ Exxon โดยความเชื่อมั่นของโบรกเกอร์ยังคงสร้างสรรค์อย่างกว้างขวางผลรวมล่าสุดของ TradingView แสดงให้เห็นว่านักวิเคราะห์จำนวน 30 คนที่ครอบคลุมหุ้นในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมี 17 อันดับ คือ ซื้อหรือซื้อที่แข็งแกร่ง 11 รายการ ขายที่ 1 และ 1 ที่ ขายที่แข็งแกร่ง

นักวิเคราะห์ได้เน้นพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของ Chevron และการมีส่วนร่วมที่อาจเกิดขึ้นจาก Hess แม้ว่าความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์และความเสี่ยงในการดำเนินการอาจทำให้ระมัดระวังมากขึ้น

3.SLB (NYSE: SLB)

SLB ซึ่งก่อนหน้านี้รู้จักกันในชื่อ Schlumberger เป็นหนึ่งในผู้ให้บริการด้านน้ำมันและเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดในโลกจัดหาเครื่องมืออุปกรณ์และซอฟต์แวร์ที่ช่วยให้ผู้ผลิตค้นหา เจาะและทำบ่อให้สมบูรณ์ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา SLB ล้าไปจากน้ำมันดิบ Brent โดยมีการซื้อขายราคาหุ้นอยู่ในช่วงชิปปิ้งและยังคงอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้นั่นแสดงให้เห็นว่าพื้นหลังน้ำมันที่แข็งแกร่งขึ้นยังไม่สะท้อนให้เห็นอย่างเต็มที่ในราคาหุ้น

รูปแบบดังกล่าวไม่ผิดปกติสำหรับ บริษัท บริการในทุ่งน้ำมัน ซึ่งการตัดสินใจใช้จ่ายของลูกค้ามักเป็นไปตามการเคลื่อนไหวในสินค้าโภคภัณฑ์อ้างอิงมากกว่าที่จะเคลื่อนที่ตามล็อคกับพวกเขาการจัดอันดับใหม่ในอนาคตจะขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ รวมถึงการใช้จ่ายเงินทุนของผู้ผลิต ระยะเวลาสัญญา การกำหนดราคาบริการ กิจกรรมนอกชายฝั่ง และเงื่อนไขของตลาดที่กว้างขึ้นไม่ควรสันนิษฐานว่าราคาน้ำมันที่มั่นคงจะแปลเป็นราคาหุ้น SLB ที่แน่นขึ้นโดยอัตโนมัติ

SLB เทียบกับน้ำมันดิบ Brent ประสิทธิภาพปกติ 6 เดือน

ฉันทามติ: ซื้อ

จากข้อมูลของ TradingView เห็นด้วยกันของนักวิเคราะห์บุคคลที่สามเกี่ยวกับ SLB คือ Buyจากนักวิเคราะห์จำนวน 33 คนที่ครอบคลุมหุ้น 27 คนให้คะแนนการซื้อหรือซื้อที่แข็งแกร่ง 4 อัตรา Hold และ 2 อัตรา ขายหรือขายที่แข็งแกร่ง

นั่นบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของโบรกเกอร์ที่สร้างสรรค์ แม้ว่าช่องว่างระหว่างราคาน้ำมันและผลการดำเนินงานราคาหุ้นล่าสุดของ SLB แสดงให้เห็นว่านักลงทุนอาจต้องการหลักฐานที่ชัดเจนในการปรับปรุงความต้องการบริการและราคาก่อนที่หุ้นจะสะท้อนให้เห็นถึงฉากหลังสินค้าโภคภัณฑ์ที่แข็งแกร่งขึ้นอย่างเต็มที่

4.เบเกอร์ ฮิวจ์ (NASDAQ: BKR)

Baker Hughes เป็นผู้ให้บริการและอุปกรณ์ในทุ่งน้ำมันรายใหญ่อีกรายหนึ่ง โดยมีการสัมผัสกับส่วนอุตสาหกรรมเพิ่มเติม เช่น LNG และโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานแม้ว่าราคาน้ำมันจะไม่สูงสุดอย่างมาก แต่ความก้าวหน้าของเทคโนโลยีการขุดเจาะและต้นทุนที่ลดลงก็ช่วยให้การเล่นหินจำนวนมากทำกำไรได้ ซึ่งสนับสนุนความต้องการบริการ

บริษัทยังได้รับการอธิบายว่ามีตำแหน่งที่ดีเนื่องจากงบดุลและการเปิดเผยต่อกิจกรรมการสำรวจและการผลิตอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ราคาน้ำมันสูงขึ้นหรือแม้แต่มีเสถียรภาพต่อบริษัท การผสมผสานระหว่างบริการและเทคโนโลยีพลังงานอาจสร้างแรงผลักดันรายได้หลายประการ

ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา Baker Hughes มีประสิทธิภาพเหนือกว่าน้ำมันดิบ Brent อย่างมีนัยสำคัญตามมาตรฐานBrent ซื้อขายในช่วงที่เข้มงวดกว่ามากในช่วงส่วนใหญ่ก่อนที่จะปรับตัวสูงขึ้นในช่วงปลายปี ในขณะที่ BKR เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและได้กำไรสะสมที่แข็งแกร่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญนั่นชี้ให้เห็นว่าราคาหุ้นของ BKR ไม่เพียง แต่ได้รับประโยชน์จากฉากหลังของน้ำมันเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการมองโลกในแง่ดีเฉพาะของบริษัทและการสนับสนุนในวงกว้างสำหรับบริการในแหล่งน้ำมันและชื่อเทคโนโลยีพลังงานอีกด้วย

BKR เทียบกับน้ำมันดิบ Brent ประสิทธิภาพปกติ 6 เดือน

ฉันทามตินักวิเคราะห์: ซื้อ

จากข้อมูลของ TradingView Baker Hughes ได้รับการจัดประเภทเป็น Strong Buyจากนักวิเคราะห์ 25 คนที่ให้คะแนนในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา 16 คนให้คะแนนการซื้อหุ้น Strong Buy, 3 คนให้คะแนนการซื้อสินค้า 4 คนให้คะแนนการถือหุ้น 1 ให้คะแนนขายและ1 อันดับให้คะแนนขายที่แข็งแกร่ง

โดยรวมแล้วความเชื่อมั่นของโบรกเกอร์ที่มีต่อ Baker Hughes นั้นเป็นไปในเชิงบวก โดยนักวิเคราะห์ครอบคลุมมากกว่าสามในสี่ให้คะแนนหุ้นทั้งStrong Buy หรือ Buy ในขณะที่ส่วนที่เหลือส่วนใหญ่อยู่ที่ Holdมุมมองของนักวิเคราะห์ที่สนับสนุนดังกล่าวดูเหมือนจะสะท้อนให้เห็นถึงความเสี่ยงของ BKR ต่อทั้งบริการสนามน้ำมันแบบดั้งเดิมและตลาดพลังงานและเทคโนโลยีอุตสาหกรรมที่กว้างขวาง รวมถึงโครงสร้างพื้นฐาน LNG

5.วูดไซด์เอ็นเนอร์ยี่ (ASX: WDS)

Woodside Energy ให้รายชื่อผู้ผลิตในออสเตรเลียที่มีการสัมผัสกับตลาดLNG และน้ำมันอย่างมีนัยสำคัญรายได้ของบริษัทมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่เกิดขึ้นจริง ซึ่งทำให้หุ้นมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันดิบและก๊าซ ตลอดจนความต้องการพลังงานทั่วโลกกว้างขึ้น

เมื่อเทียบกับชื่อพลังงานที่ใหญ่กว่าในสหรัฐอเมริกาบางชนิด ความเชื่อมั่นของโบรกเกอร์ที่มีต่อ Woodside ดูเหมือนจะวัดได้มากขึ้นนักลงทุนกำลังปรับสมดุลความเสี่ยงและเลเวอเรจของ LNG ทั่วโลกของบริษัทไปยังราคาพลังงานที่แข็งแกร่งขึ้นกับราคาที่เกิดขึ้นล่าสุดที่อ่อนลง ความเสี่ยงโครงการและการดำเนินการ และความกดดันด้านกฎระเบียบและการลดคาร์บอนในระยะยาว

ฉันทามตินักวิเคราะห์: จะ

จากข้อมูลของ TradingView วูดไซด์ได้รับการจัดอันดับเป็นNeutral/Holdจากนักวิเคราะห์ 15 คน 2 ประเมินให้คะแนนการซื้อที่แข็งแกร่ง 4 อัตรา ซื้อ 7 อัตรา Hold, 1 อัตรา ขาย และ 1 อัตรา ขายที่แข็งแกร่ง

เป้าหมายราคาเฉลี่ย 12 เดือนคือ 29.20 เหรียญสหรัฐเทียบกับราคาปัจจุบันประมาณ 30.28 เหรียญ ซึ่งหมายถึงการลดลงประมาณ 3.6%เมื่อเทียบกับชื่อพลังงานของสหรัฐอเมริกาที่ใหญ่กว่าในรายการนี้ นั่นชี้ไปที่มุมมองของโบรกเกอร์ที่ระมัดระวังมากขึ้น

6.ผู้ประกอบการเรือบรรทุกน้ำมันทั่วโลก

บริษัทเรือบรรทุกน้ำมันจะได้รับประโยชน์เมื่อราคาน้ำมันแข็งแกร่ง การเปลี่ยนแปลงนโยบายของ OPEC+ และความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์เพิ่มการขนส่งทางระยะไกลและขัดขวางเส้นทางการค้าตามปกติเมื่อปริมาณน้ำมันเคลื่อนไหวต่อไป อุปสงค์ 'ตันไมล์' สามารถสนับสนุนอัตราค่าเรือบรรทุกวันและผลกำไรได้แม้ว่าตลาดพลังงานที่กว้างขวางจะผันผวนก็ตาม

ฉันทามติของนักวิเคราะห์: N/A

นี่เป็นหมวดหมู่อุตสาหกรรมที่กว้างกว่าหุ้นที่ซื้อขายต่อสาธารณะเดียว ดังนั้นจึงไม่มีฉันทามติของโบรกเกอร์คนเดียวที่จะอ้างถึงความคิดเห็นของนักวิเคราะห์จะต้องได้รับการประเมินในระดับบริษัท เช่น Frontline plc (FRO), Euronav (EURN) หรือ Scorpio Tankers (STNG)

ในวงกว้างกว่าภาคส่วนนี้เป็นวัฏจักรประโยชน์ใด ๆ จากตลาดขนส่งที่เข้มงวดสามารถย้อนกลับได้หากเส้นทางเป็นปกติ อัตราค่าขนส่งลดลง หรืออุปทานเพิ่มขึ้น

ความเสี่ยงและข้อ จำกัด

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นไม่ขจัดความเสี่ยงสำหรับชื่อเหล่านี้

• หากราคาสูงขึ้นเร็วเกินไป การทำลายอุปสงค์และการตอบสนองของนโยบายอาจส่งผลต่อรายได้ในอนาคตได้

• การตัดสินใจทางการเมืองจาก OPEC+ หรือผู้ผลิตรายใหญ่อื่น ๆ สามารถย้อนกลับการเพิ่มขึ้นโดยการเพิ่มอุปทาน

• บริษัทบริการและเรือบรรทุกมีวงจรสูงเมื่อวงจรเปลี่ยนไป พลังการกำหนดราคาอาจจางหายไปอย่างรวดเร็ว

• ปัญหาเฉพาะของ บริษัท รวมถึงการดำเนินการโครงการ การกำหนดราคาที่เกิดขึ้นและการใช้จ่ายเงินทุน ยังคงมีความสำคัญ

เมื่อรวมกันชื่อเหล่านี้อาจได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่มั่นคงขึ้น แต่ยังมีความเสี่ยงเฉพาะภาคภูมิศาสตร์และระดับบริษัท ที่สมควรได้รับความสนใจอย่างใกล้ชิด

ข้อสังเกตตลาดที่สำคัญ

• Woodside ให้การเปิดเผย LNG และน้ำมัน แม้ว่าความเชื่อมั่นของโบรกเกอร์ในปัจจุบันจะเป็นกลางมากกว่าชื่อที่ใหญ่กว่าในสหรัฐฯ
• ผู้ประกอบการเรือบรรทุกอาจได้รับประโยชน์เมื่อตลาดขนส่งสินค้าเข้มงวด แม้ว่าการค้านั้นยังคงเป็นวงจรสูงและขึ้นอยู่กับเส้นทาง
• SLB และ Baker Hughes อาจได้รับประโยชน์หากราคาน้ำมันที่มั่นคงจะส่งผลให้เกิดกิจกรรมการขุดเจาะและการเสร็จสิ้นมากขึ้น แต่การตอบสนองต่อราคาหุ้นมีความหลากหลาย
• Exxon Mobil และ Chevron เสนอการเปิดเผยโดยตรงกับอัพสตรีมอัพสตรีมที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการดำเนินงานที่หลากหลาย

‍

^{การอ้างอิงในบทความนี้เกี่ยวกับ Exxon Mobil, Chevron, SLB, Baker Hughes, Woodside, ผู้ประกอบการเรือบรรทุก, การจัดอันดับความเห็นชอบของนักวิเคราะห์ และเป้าหมายราคาจะรวมไว้สำหรับความคิดเห็นของตลาดทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำหรือข้อเสนอที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินหรือความปลอดภัยใด ๆข้อมูลของบุคคลที่สาม รวมถึงการจัดอันดับที่เป็นเอกฉันท์และราคาเป้าหมายอาจเปลี่ยนแปลงโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า และไม่ควรพึ่งพาแยกกันการเปิดเผยพลังงานและการขนส่งเป็นวงจรและอาจได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญจากความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ การกำหนดราคาที่เกิดขึ้นจริง การเปลี่ยนแปลงการผลิต การดำเนินการโครงการ การหยุดชะงักทางภูมิรัฐศาสตร์ สภาพตลาดการขนส่ง การพัฒนากฎระเบียบ และการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของนักลงทุนมุมมองใด ๆ เกี่ยวกับผู้รับผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจมีความไม่แน่นอนอย่างมีนัยสำคัญ}

น้ำมันดิบ 100 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล ขณะที่สหรัฐฯ-อิสราเอลโจมตีอิหร่านปิดช่องแคบฮอร์มูซ ทำให้น้ำมันดิบพุ่งสูงสุดในวันเดียวครั้งนับตั้งแต่รัสเซียรุกรานยูเครน

‍

ข้อเท็จจริงด่วน

• น้ำมันดิบเบรนท์สูงสุดระหว่างวัน: 119.50 USD/BBL (เพิ่มขึ้น ~ 50% ใน 10 วัน)
• รายงานการจราจรเรือผ่านช่องแคบฮอร์มูซลดลงเหลือ < 20% ของค่าเฉลี่ย
• นักวิเคราะห์ประเมินว่าการไหลของน้ำมันทะเลทั่วโลกถึง ~ 20% อาจได้รับผลกระทบหากยังคงหยุดชะงัก (ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตซูเอซ 1956)

‍

ทำไมราคาน้ำมันถึงสูงขึ้น?

ตลาดน้ำมันตื่นขึ้นเมื่อวันที่ 9 มีนาคม 2026 จากการโจมตีระหว่างสหรัฐฯ-อิสราเอลร่วมกับคลังน้ำมันของอิหร่าน ซึ่งส่งน้ำมันเบรนท์ไปถึงระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 119.50 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล (ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มสงครามรัสเซีย-ยูเครน) ก่อนที่จะกลับมาใกล้กับ 90 เหรียญสหรัฐ

กองกำลังปฏิวัติอิหร่านขู่โจมตีที่จะมุ่งเป้าหมายเรือบรรทุกคนที่เดินทางผ่านช่องแคบฮอร์มูซ ทำให้การจราจรเรือร่วงลงไปใกล้ศูนย์

ช่องแคบนี้มีปริมาณน้ำมัน 20% ของอุปทานน้ำมันทะเลรายวันของโลก และนักวิเคราะห์อธิบายว่าการหยุดชะงักครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตซูเอซในปี 1956—57น้ำมันดิบเพิ่มขึ้นประมาณ 16% ในสัปดาห์ก่อนการประท้วงเนื่องจากราคาตลาดมีความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้น

การเพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง: สถานการณ์น้ำมัน VIX และความผันผวน

ไทเลอร์ กู๊ดสปีด หัวหน้าเศรษฐศาสตร์ของ ExxonMobil กล่าวว่าการกระจายผลลัพธ์ที่เป็นไปได้จะบิดเบือนอย่างมากไปสู่ช่องแคบที่ยังคงปิดอย่างมีประสิทธิภาพนานกว่าที่ตลาดคาดไว้ในปัจจุบัน

ในขณะเดียวกัน โดนัลด์ทรัมป์ได้ลดความจำเป็นในการปลดปล่อยสำรองปิโตรเลียมเชิงกลยุทธ์ โดยเรียกความเจ็บปวดราคาระยะสั้นเป็นต้นทุนเล็กน้อยสำหรับความปลอดภัยทั่วโลกG7 กำลังพูดถึงการเผยแพร่ SPR ที่ประสานกัน ซึ่งดึงราคากลับไปที่ 110 เหรียญสหรัฐในช่วงสั้น ๆ ก่อนที่การซื้อขายในช่วงปลายเซสชันจะทำให้ราคาต่ำลงจากการแสดงความคิดเห็นใหม่ของทรัมป์เกี่ยวกับความขัดแย้งที่อาจเป็น “จบอย่างรวดเร็ว”

‍

ปฏิกิริยาตลาด

การตอบสนอง ASX ถูกแยกอย่างรวดเร็วASX 200 ที่กว้างขึ้นลดลงเนื่องจากนักลงทุนมีราคาเงินเฟ้อและอาจทำลายอุปสงค์ โดยหุ้นวัสดุอย่าง BHP ลดลงใกล้ถึง 6%พลังงานเป็นภาคส่วนเดียวในสีเขียวIMF ประมาณการว่าราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น 10% อย่างต่อเนื่องจะเพิ่มอัตราเงินเฟ้อทั่วโลก 0.4% และลดการเติบโตของโลกลง 0.15%

หากน้ำมันแข็งค่าสูงกว่า 100 ดอลลาร์สหรัฐเป็นระยะเวลานาน ความเสี่ยงของการถดถอยในเศรษฐกิจนำเข้าที่สำคัญอาจเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญนักลงทุนด้านพลังงานของ ASX กำลังเดินทางสู่โลกที่ลมท้ายเดียวกันสำหรับผู้ผลิตอาจกลายเป็นลมป้องกันความต้องการทั่วโลก

‍

‍

หุ้นพลังงาน ASX 5 อันดับแรกที่ควรดู

1.วูดไซด์ เอ็นเนอร์ยี่ กรุ๊ป (ASX: WDS)

Woodside เป็นผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซที่จดทะเบียนรายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย และมักถูกเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิดเมื่อราคาพลังงานสูงขึ้นวูดไซด์ดำเนินธุรกิจของ Pluto LNG ในเขต Pilbara โดยมีหุ้น 90% โครงการ North West Shelf LNG และพอร์ตโฟลิโอระหว่างประเทศที่กำลังเติบโตขึ้นหุ้นแตะระดับสูงสุดใหม่ 52 สัปดาห์และเพิ่มขึ้น 33% นับตั้งแต่เดือนมกราคม

เงินปันผลแบบฟรังก์เต็มจำนวนเพิ่มการสนับสนุนผลตอบแทน บริษัทเพิ่งจ่ายเงินปันผลสุดท้ายต่อหุ้น 83.4 เซนต์ต่อหุ้นสำหรับนักลงทุนที่ระมัดระวัง Woodside เป็นจุดเริ่มต้นที่มีศักยภาพในภาคส่วนในขณะนี้

‍

2.ซานโตส จำกัด (ASX: STO)

Santos เป็นผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซที่ใหญ่เป็นอันดับสองของ ASX โดยมีมูลค่าตลาดเกือบ 23 พันล้านเหรียญสหรัฐ และนำเสนอเรื่องราวการเติบโตของการผลิตที่น่าสนใจเหนือจากลมด้านหลังราคา

โครงการก๊าซบารอสซาจัดส่งสินค้า LNG ครั้งแรกในเดือนมกราคม 2026 และคาดว่าการผลิตจะเพิ่มขึ้นประมาณ 30% ภายในปี 2027 เมื่อบารอสซาและโครงการ Pikka ในอลาสก้าขยายตัวเข้าด้วยกัน

CEO Kevin Gallagher ขายหุ้น 5.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปลายเดือนกุมภาพันธ์เพื่อครอบคลุมภาระผูกพันทางภาษีส่วนบุคคล ซึ่งนักลงทุนบางคนระบุว่าเป็นสัญญาณเตือน แต่พื้นฐานการเติบโตยังคงไม่สมบูรณ์

‍

3.คารูน เอ็นเนอร์ยี่ (ASX: KAR)

ผู้ผลิตน้ำมันบริสุทธิ์ระดับกลางที่มีผลประโยชน์ 100% ในแหล่งน้ำมันนอกชายฝั่งของ Bauna และ Patola ในลุ่มซานโตสของบราซิล รวมทั้งสินทรัพย์ Who Dat ในอ่าวเม็กซิโก เป็นผู้เคลื่อนไหวที่ใหญ่ที่สุดใน ASX 200 ทั้งหมดในเซสชันล่าสุด

ด้วยมูลค่าตลาดที่อยู่ใกล้ 1.25 พันล้านเหรียญสหรัฐและอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ที่ 7 หุ้นมีความอ่อนไหวต่อการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันเป็นพิเศษKaroon สร้างอัตรากำไรกระแสเงินสดฟรีประมาณ 45% เมื่อเทียบกับกรณีพื้นฐาน 65 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรลในราคาปัจจุบัน โปรไฟล์กระแสเงินสดสามารถปรับปรุงได้อย่างมาก

มีการประกาศเงินปันผลใหม่ที่ 0.031 เหรียญสหรัฐต่อหุ้นควบคู่ไปกับแนวทางการผลิตปี 2026ความเสี่ยงนั้นสมมาตร: หากพรีเมียมสงครามจางหายไปและน้ำมันกลับไปสู่ช่วงกลางยุค 60 เหรียญสหรัฐ การถอนตัวอาจรุนแรงเท่ากับการเพิ่มขึ้น

‍

4.บริษัท แอมพล จำกัด (ASX: ALD)

Ampol เป็นบริษัทเชื้อเพลิงแบบบูรณาการที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดำเนินการโรงกลั่นน้ำมัน Lytton ในบริสเบนควบคู่ไปกับเครือข่ายค้าปลีกและจำหน่ายเชื้อเพลิงระดับชาติและ Z Energy ในนิวซีแลนด์

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเป็นดาบสองแหลมสำหรับแอมพลพวกเขาปรับปรุงมูลค่าสินค้าคงคลังน้ำมันดิบและอัตรากำไรกลั่น แต่สามารถบีบอัดความต้องการของผู้บริโภคได้เมื่อเวลาผ่านไป

การได้มาซึ่งเครือข่ายเชื้อเพลิงและความสะดวกสบายของ EG Australia จำนวน 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ จะเพิ่มตัวเร่งปฏิกิริยาการเติบโตเชิงโครงสร้างที่ไม่ขึ้นอยู่กับราคาน้ำมันผลตอบแทนขาดแฟรงค์ 100% ที่ 3.2% สามารถให้การสนับสนุนรายได้เช่นกัน

‍

5.พลังงานชายหาด (ASX: BPT)

บีช เอ็นเนอร์ยีมีประสิทธิภาพต่ำกว่าภาคพลังงาน ASX ที่กว้างขึ้นในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา เนื่องจากความท้าทายในการเปลี่ยนสำรองและช่วงเวลาที่ทำรายได้ที่ยากลำบาก

อย่างไรก็ตาม บริษัทได้ทะลุประมาณครึ่งปีงบประมาณ 2026 ร้อยละ 13.5% และฝ่ายบริหารยังคงแนวทางการผลิตเต็มปีที่ 19.7—22.0 ล้านบาร์เรลเทียบเท่า

ฐานสินทรัพย์ของบีชครอบคลุมลุ่มน้ำคูเปอร์และเอโรมังกา แอ่งอตเวย์ โครงการส่งออก LNG Waitsia ของลุ่มน้ำเพิร์ธ และนิวซีแลนด์

ผลตอบแทนเงินปันผล 6.1% พร้อมชำระเงินในเดือนมีนาคม 2026 และเบต้าต่ำของหุ้นที่ 0.20 หมายความว่าอาจมีความผันผวนน้อยกว่าคู่ค้าอย่างมีนัยสำคัญ

CEO Brett Woods ได้กล่าวถึงความสนใจในสินทรัพย์ก๊าซชายฝั่งตะวันออก และเป้าหมายที่จะลดความเข้มข้นการปล่อยมลพิษ 35% ภายในปี 2030สภาพแวดล้อมที่มีน้ำมันสูงอย่างยั่งยืนอาจระงับแนวโน้มการผลิตลดลงของบีช

‍

สิ่งที่ต้องดูต่อไป

ตลาดพลังงานกำลังเคลื่อนไหวตามความกลัวและการเมืองทางภูมิศาสตร์มากกว่าพื้นฐานซึ่งหมายความว่าการค้าสามารถย้อนกลับได้เร็วเท่าที่เริ่มต้นคำถามสำคัญคือว่านี่เป็นพรีเมียมสงครามสั้น ๆ หรือการเริ่มต้นของการหยุดชะงักของโครงสร้างอย่างต่อเนื่อง

การปิดของ Hormuz เป็นเวลานานอาจผลักดันให้เบรนท์สูงขึ้นและทำให้หุ้นพลังงาน ASX สูงขึ้นการแก้ปัญหาทางการทูตอย่างรวดเร็วหรือการปล่อย SPR ของ G7 ที่ประสานงานอาจทำให้น้ำมันกลับลงและย้อนกลับการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่เมื่อเร็ว ๆ นี้

การพิจารณาทั้งสองสถานการณ์คือคำถามของการถดถดถอย: หากน้ำมันแข็งค่าสูงกว่า 100 ดอลลาร์สหรัฐเป็นเวลาหกถึงแปดสัปดาห์ ตลาดอาจเริ่มกำหนดราคาในการตอบสนองของธนาคารกลางและการทำลายอุปสงค์ ซึ่งในที่สุดอาจส่งผลต่อภาคพลังงานที่มีผลดีกว่าในปัจจุบัน

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐในวันพุธเป็นจุดศูนย์กลางของสัปดาห์ แต่ด้วยน้ำมันใกล้ระดับสูงสุดในเจ็ดเดือน ความเชื่อมั่นของ Bitcoin (BTC) เปลี่ยนไป และดอลลาร์ออสเตรเลียที่ระดับสูงสุดในสามปี เทรดเดอร์จึงมีมากมายที่จะเคลื่อนไหวในสัปดาห์ข้างหน้า

‍

ข้อเท็จจริงด่วน

• อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ (กุมภาพันธ์) เป็นเหตุการณ์ไบนารีที่สำคัญสำหรับราคาลดอัตราและทิศทางของหุ้น
• น้ำมันดิบ Brent มีการซื้อขายประมาณ 82—84 เหรียญสหรัฐ/บาร์เบิล ใกล้ระดับสูงสุดเจ็ดเดือน โดยมีค่าเบี้ยประกันความเสี่ยงทางการเมืองระดับ 4—10 ดอลลาร์สหรัฐจากความตึงเครียดของอิหร่าน/ฮอร์มูซ
• Bitcoin มีการซื้อขายสูงกว่า 70,000 เหรียญสหรัฐ ณ วันที่ 6 มีนาคม ซึ่งเป็นแนวโน้มที่อาจเปลี่ยนแปลงได้หากยังคงอยู่ตลอดทั้งสัปดาห์

‍

สหรัฐอเมริกา: เงินเฟ้อกำลังมุ่งเน้น

อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐเมื่อเดือนที่แล้วแสดงให้เห็นว่าราคาเพิ่มขึ้น 2.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด

อัตราเงินเฟ้อของเดือนกุมภาพันธ์ที่กำหนดในวันพุธ จะได้รับการตรวจสอบเพื่อหาสัญญาณว่าการเปลี่ยนภาษีหรือต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นกำลังผลักดันราคากลับขึ้น หรือการลดลงช้ายังคงไม่เหมือนเดิม

การประชุม FOMC ในเดือนมีนาคมในวันที่ 17-18 มีนาคมขณะนี้ราคามีโอกาสลดเพียง 4.7%อัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดไว้ในสัปดาห์นี้อาจผลักดันความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยออกไปอีก

การอ่านที่นุ่มนวลจะเปิดประตูสู่การลดราคาใหม่และอาจบรรเทาทรัพย์ที่มีความเสี่ยง

วันที่สำคัญ

• อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ (CPI เดือนกุมภาพันธ์): วันพุธที่ 11 มีนาคม 12:30 น. (AEDT)

มอนิเตอร์

• ความแตกต่างของอัตราเงินเฟ้อหลักเทียบกับค่าเงินเฟ้อต้นเป็นหลักฐานการเปลี่ยนผ่านภาษีในราคาสินค้า
• ความไวต่อผลตอบแทนของคลังสินทรัพย์ 2 ปีและ 10 ปี
• ทิศทางดอลลาร์สหรัฐและการปรับราคาของ FedWatch ก่อนการตัดสินใจ FOMC ในวันที่ 18 มีนาคม

‍

น้ำมัน: สูงและไวต่อเหตุการณ์

ขณะนี้ Brent มีการซื้อขายประมาณ 83—85 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล โดยมีช่วงระยะ 52 สัปดาห์อยู่ที่ 58.40 ดอลลาร์ถึง 85.12 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงที่เกิดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง

นักวิเคราะห์ประเมินค่าความเสี่ยงทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นในน้ำมันอยู่ที่ 4—10 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล และการคาดการณ์เฉลี่ยในปี 2026 ของ Brent ได้รับการยกขึ้นเป็น 63.85 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล เพิ่มขึ้นจาก 62.02 ดอลลาร์สหรัฐในเดือนมกราคม 

แนวโน้มพลังงานระยะสั้นของ EIA คาดการณ์ว่า Brent จะมีค่าเฉลี่ย $58/bbl ในปี 2026 ซึ่งต่ำกว่าราคาสปอตปัจจุบันมาก 

ช่องว่างระหว่างจุดและพื้นฐานการคาดการณ์อาจเป็นกรอบที่มีประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ในสัปดาห์นี้: สัญญาณลดการเพิ่มขึ้นใด ๆ จากตะวันออกกลางสามารถปิดช่องว่างนั้นได้อย่างรวดเร็ว

มอนิเตอร์

• การพัฒนาช่องแคบฮอร์มูซและสัญญาณทางการทูตใด ๆ จากการเจรจานิวเคลียร์ของอิหร่าน
• ข้อมูลสินค้าคงคลังน้ำมันรายสัปดาห์ EIA
• น้ำมันส่งผลกระทบต่อความคาดหวังเงินเฟ้อและเปลี่ยนท่าทางของธนาคารกลางหรือไม่
• ผลการดำเนินงานของส่วนทุนของภาคพลังงานเมื่อเทียบกับตลาดที่กว้างขวาง

‍

Bitcoin: ดูความเชื่อมั่น

BTC พยายามรักษาเสถียรภาพหลังจากการแก้ไขอย่างโหดร้าย 53% ในช่วง 17 สัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งได้รับแรงกระตุ้นจากความตึงเครียดทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นและความกังวลด้านภาษีที่เพิ่มขึ้นและความกังวลด้านภาษี

อย่างไรก็ตาม เมื่อวานนี้เห็นการพุ่งกลับมาสูงกว่า 72,000 ดอลลาร์ 8% และ “ดัชนีความกลัวและความโลภ” ของ crypto พุ่งขึ้นเป็น 29 (ความกลัว) ขึ้นจากต่ำกว่า 20 (ความกลัวอย่างรุนแรง) ซึ่งมีอยู่มานานกว่าหนึ่งเดือน ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงความรู้สึกที่อาจเกิดขึ้น

การพิมพ์เงินเฟ้อของสหรัฐที่เย็นกว่าที่คาดไว้ในวันพุธอาจเป็นเชื้อเพลิงเพิ่มเติมสำหรับการฉุกเฉิน การพิมพ์ร้อนอาจทำให้BTC กลับมาต่ำกว่าระดับ 70,000 ดอลลาร์สหรัฐที่เพิ่งกู้คืน

มอนิเตอร์

• ปฏิกิริยาอัตราเงินเฟ้อพิมพ์ในวันพุธเป็นตัวเร่งปฏิกิริยามาโครหลักสำหรับการเคลื่อนไหว
• การหมุนไปเป็น altcoin ตามความแข็งแกร่ง BTC
• ข้อมูลการไหลเข้า/ขาออก ETF เป็นการยืนยันการมีส่วนร่วมของสถาบัน

‍

AUD/USD: RBA Hawkish เผชิญกับลมข้ามทางการเมืองทางภูมิศาสตร์

ดัชนีออสซี่กำลังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดมากกว่าสามปีและมุ่งหน้าไปสู่การเพิ่มขึ้นต่อเดือนที่สี่ติดต่อกัน เพิ่มขึ้นมากกว่า 6% เมื่อเทียบเป็นสกุลเงินของ G10 ที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในปี 2026 

ผู้ขับขี่เป็นความแตกต่างของนโยบายที่ชัดเจนมิเชลล์ บูลล็อค ผู้ว่าการ RBA ส่งสัญญาณว่าการประชุมนโยบายเดือนมีนาคมนั้นเป็น “สด” สำหรับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่เป็นไปได้ และเตือนว่าการช็อคของราคาน้ำมันจากความตึงเครียดของอิหร่านอาจกระตุ้นแรงกดดันเงินเฟ้อในประเทศอีกครั้ง 

ขณะนี้ราคาตลาดชี้ให้เห็นว่ามีโอกาสเพิ่มขึ้น 25 bp ประมาณ 28% ในการประชุมที่กำลังจะมาถึง ในขณะที่ราคาจะเข้มงวดจนถึงเดือนพฤษภาคม และมีโอกาสเพิ่มขึ้นอีกประมาณ 75% ที่ 4.35% ภายในสิ้นปี 

การอ่านน่ารักนี้ ซึ่งต่อต้านเฟดที่หยุดยั้งและเผชิญกับแรงกดดันทางการเมืองที่โหดร้าย ทำให้เกิดลมท้ายโครงสร้างที่อาจเกิดขึ้นสำหรับออสซี่

มอนิเตอร์

• ปฏิกิริยา AUD/USD ต่อข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ วันพุธ
• แนวโน้มที่จะเพิ่มอัตรา RBA ปรับราคาในช่วงสัปดาห์
• แร่เหล็กและราคาสินค้าโภคภัณฑ์เป็นตัวขับรอง AUD รอง
• จีนต้องการสัญญาณเนื่องจากการเปิดเผยการส่งออกของออสเตรเลีย

ละตินอเมริกา (LATAM) มีปริมาณคริปโตมากกว่า 730 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้น 60% เมื่อเทียบปีซึ่งทำให้ภูมิภาคนี้รับผิดชอบต่อกิจกรรมคริปโตทั่วโลกประมาณ 10%

ในปี 2026 ผู้เล่นสถาบันเริ่มพิจารณาภูมิภาคอย่างจริงจัง กฎระเบียบกำลังตกผลึก และตัวขับเคลื่อนโครงสร้างตั้งแต่ปี 2025 ไม่แสดงสัญญาณว่าจางหายไปแต่ภูมิภาคนี้ไม่ได้เป็นเรื่องเดียว และปี 2026 จะทดสอบว่าโมเมนตัมปัจจุบันสร้างขึ้นจากพื้นฐานที่มั่นคงหรือการมองโลกในแง่ดีเชิงเก็งกำไรหรือไม่

‍

ข้อเท็จจริงด่วน

• ผู้ใช้ crypto ที่ใช้งานอยู่รายเดือนของ LATAM เพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) เร็วกว่าสหรัฐสามเท่า
• อาร์เจนตินาเพิ่มการเจาะผู้ใช้รายเดือน 12% ซึ่งคิดเป็นมากกว่าหนึ่งในสี่ของกิจกรรม crypto ของภูมิภาค
• มากกว่า 90% ของกระแสคริปโตของบราซิลเกี่ยวข้องกับ stablecoin
• สามประเทศ LATAM ติดอันดับใน 20 อันดับแรกของโลก: บราซิล (5) เวเนซุเอลา (18) อาร์เจนตินา (20)
• การดาวน์โหลดแอป crypto ของเปรูเพิ่มขึ้น 50% ในปี 2025 โดยมีการดาวน์โหลด 2.9 ล้านครั้ง

‍

จากเครื่องมือการอยู่รอดไปจนถึงโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน

ละตินอเมริกาไม่ได้ยอมรับสกุลเงินดิจิทัลเนื่องจากการเก็งกำไรมันยอมรับเพราะระบบการเงินแบบดั้งเดิมล้มเหลวคนธรรมดาซ้ำ ๆในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยต่อปีทั่วทั้งห้าเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของภูมิภาคอยู่ที่ 13% เทียบกับเพียง 2.3% ในสหรัฐอเมริกาในช่วงเวลาเดียวกัน

ในเวเนซุเอลาสูงถึง 65,000% ในหนึ่งปีเดียวในอาร์เจนตินาสูงกว่า 220% ในปี 2024สำหรับคนนับล้านการถือเงินออมในสกุลเงินท้องถิ่นเป็นการทำลายตนเองอย่างช้าๆสเตเบิลคอยน์กลายเป็นการตอบสนองตามธรรมชาติสินทรัพย์ดิจิทัลที่เชื่อมโยงกับดอลลาร์สหรัฐนำเสนอการจัดเก็บมูลค่าที่เชื่อถือได้ ความสามารถในการโอนแบบไร้พรมแดน และการเข้าถึงโดยไม่มีบัญชีธนาคาร

ซึ่งแตกต่างจากตะวันตกที่ที่ crypto ถูกมองว่าเป็นเครื่องมือเก็งกำไรมากขึ้นใน LATAM มันกลายเป็นเครื่องมือทางการเงินที่จำเป็นอย่างไรก็ตามไดรเวอร์การรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมไม่เหมือนกันทั้งหมดในภูมิภาคบราซิลและเม็กซิโกเป็นเรื่องราวของสถาบัน ซึ่งขับเคลื่อนโดยการมีส่วนร่วมในตลาดที่มีการควบคุมและผู้เล่นทางการเงินที่ได้รับการ

อาร์เจนตินาและเวเนซุเอลายังคงมีมูลค่าอยู่เสมอ โดยคริปโตทำหน้าที่เป็นการป้องกันความเสี่ยงโดยตรงต่อการล่มสลายของ fiatและเปรูและโคลอมเบียเป็นตลาดที่แสวงหาผลตอบแทนมากขึ้น โดยที่ crypto เสนอผลตอบแทนที่บัญชีออมทรัพย์แบบดั้งเดิมไม่สามารถจับคู่ได้

‍

LATAM ใช้สกุลเงินดิจิทัลเร็วแค่ไหน

ปริมาณคริปโตออนเชนของ LATAM เพิ่มขึ้น 60% เมื่อเทียบเป็นปีในปี 2025ภูมิภาคนี้มีปริมาณสะสมเกือบ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ตั้งแต่กลางปี 2022 โดยสูงสุดที่ 87.7 พันล้านดอลลาร์ในเดือนเดียวในเดือนธันวาคม 2024

ผู้ใช้ crypto ที่ใช้งานรายเดือนใน LATAM ยังเพิ่มขึ้น 18% ในปี 2025 เร็วกว่าสหรัฐสามเท่า

Stablecoin เป็นยานพาหนะหลักที่ขับเคลื่อนการนำมาใช้ครั้งนี้จาก 730 พันล้านดอลลาร์ที่ได้รับในปี 2025 324 พันล้านดอลลาร์เคลื่อนผ่านธุรกรรม stablecoin ซึ่งเพิ่มขึ้น 89% เมื่อเทียบเป็นรายปีในบราซิล มากกว่า 90% ของกระแสคริปโตทั้งหมดเกี่ยวข้องกับ stablecoin และในอาร์เจนตินา stablecoin คิดเป็นมากกว่า 60% ของกิจกรรม

เมื่อมองไปในอนาคต ตลาดสกุลเงินดิจิทัลละตินอเมริกาคาดว่าจะสูงถึง 442.6 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2033 โดยเติบโตในอัตราต่อปีรวม 10.93% จากปี 2025 ตามรายงานของ IMARC Group

สำหรับเทรดเดอร์ ความเร็วในการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมมีความสำคัญน้อยกว่าสิ่งที่ขับเคลื่อนไหว: ภูมิภาคที่มีผู้คน 650 ล้านคนสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบขนานแบบเรียลไทม์ โดยมี stablecoin เป็นรากฐาน

‍

การเปลี่ยนสถาบัน

สำหรับประวัติศาสตร์คริปโตส่วนใหญ่ของ LATAM การนำมาใช้เป็นแบบล่างขึ้นบนผู้ใช้รายย่อยที่ไม่มีธนาคารหรือต่ำกว่าธนาคารส่งผลักดันปริมาณผ่านการแลกเปลี่ยนในท้องถิ่นตอนนี้ภาพนั้นกำลังเปลี่ยนแปลงที่ปลายด้านบนของตลาด

ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 Crypto Finance Group ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของบริษัทแลกเปลี่ยนชั้นนำระดับโลก Deutsche Börse Group ประกาศขยายตัวไปยังละตินอเมริกา โดยกำหนดเป้าหมายธนาคาร ผู้จัดการสินทรัพย์ และตัวกลางทางการเงินที่ต้องการโครงสร้างพื้นฐานการดูแลและซื้อขายระดับสถาบัน

ธนาคารและฟินเท็กแบบดั้งเดิมกำลังทำตามตัวอย่างตอนนี้ Nubank ให้รางวัลแก่ลูกค้าสำหรับการถือหุ้น USDCการแลกเปลี่ยน B3 ของบราซิลได้อนุมัติ XRP และ SOL ETF แรกของโลกก่อนสหรัฐในปี 2025การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ รวมถึง Mercado Bitcoin, NovaDax และ Binance ได้จดทะเบียนคู่ซื้อขายใหม่กว่า 200 คู่สกุลเงิน BRL ตั้งแต่ต้นปี 2024

ในเดือนมีนาคม 2025 ฟินเทค Meliuz ของบราซิลกลายเป็นบริษัทแรกที่ซื้อขายต่อสาธารณะในประเทศที่เปิดตัวกลยุทธ์การสะสม Bitcoin โดยปัจจุบันถือหุ้น 320 BTC

“การนำเข้ารหัสคริปโตใน LaTam เป็นระดับโลกแล้วสิ่งที่ตลาดต้องการตอนนี้คือการกำกับดูแลระดับสถาบัน และนั่นคือเหตุผลที่เราอยู่ที่นี่” — Stijn Vander Straeten ซีอีโอของ Crypto Finance Group

‍

กรณีการใช้งานการโอนเงินคริปโต

ละตินอเมริกาได้รับเงินหลายร้อยพันล้านดอลลาร์ต่อปีจากคนงานในต่างประเทศ ทำให้การโอนเงินเป็นหนึ่งในกรณีการใช้งานคริปโตที่เป็นรูปธรรมและวัดได้มากที่สุดในภูมิภาคบริการโอนแบบดั้งเดิมคิดค่าโดยเฉลี่ย 6.2% ต่อธุรกรรมในการโอนเงิน 300 เหรียญสหรัฐ นั่นคือค่าธรรมเนียมประมาณ 20 เหรียญสหรัฐ

โครงสร้างพื้นฐานที่ใช้บล็อกเชนในวงกว้างขึ้นทำให้มีการลดค่าธรรมเนียมอย่างมากBitcoin นำต้นทุนอยู่ที่ประมาณ 3.12 เหรียญสหรัฐต่อการโอน $100ในขณะที่ทางเลือกที่ถูกกว่าเช่นโครงสร้างพื้นฐาน XRP หรือ Ethereum layer-2 สามารถลดลงเหลือน้อยกว่า 0.01 เหรียญสหรัฐ

สำหรับคนงานข้ามชาติที่ส่งกลับบ้าน 1,500 เหรียญสหรัฐไปยังเปรู การเปลี่ยนจากธนาคารเดิมจะช่วยประหยัดค่าจ้างรายสัปดาห์เฉลี่ยของเปรูในค่าธรรมเนียมเพียงอย่างเดียว

‍

สภาพแวดล้อมการกำกับดูแลคริปโตของ LATAM

ตัวแปรที่จะกำหนดมากที่สุดว่าLATAM มีศักยภาพสูงสุดในปี 2026 หรือไม่ คือการควบคุมcryptoและที่นี่ภาพนั้นผสมกันอย่างแท้จริง

บราซิลเป็นผู้นำภูมิภาคด้วยกฎหมายสินทรัพย์เสมือนซึ่งครอบคลุมการแยกสินทรัพย์ ใบอนุญาต VASP ข้อกำหนด AML/KYC และมาตรฐานทุนนอกจากนี้ยังใช้กฎการเดินทางสำหรับการโอน VASP ภายในประเทศ ซึ่งมีผลบังคับใช้ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026อย่างไรก็ตาม ข้อเสนอที่ถกเถียงกันเพิ่มเติมบางประการ รวมถึงขีด จำกัด 100,000 ดอลลาร์สหรัฐสำหรับธุรกรรม stablecoin ข้ามพรมแดน และการห้ามการโอนเงินกระเป๋าเงินที่ดูแลตนเอง ยังคงอยู่ภายใต้การปรึกษาอย่างต่อเนื่อง

กฎหมาย Fintech ปี 2018 ของเม็กซิโกยังคงเป็นหนึ่งในการยอมรับสินทรัพย์เสมือนจริงที่เก่าแก่ที่สุดในโลกกฎหมาย Fintech ปี 2023 ของชิลีได้จัดตั้งใบอนุญาตสำหรับการแลกเปลี่ยน กระเป๋าเงิน และผู้ออก stablecoin โดยยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลเป็น 'เงินดิจิทัล' อย่างเป็นทางการ

โบลิเวียย้อนกลับการห้ามคริปโตเป็นเวลานานหลายทศวรรษในเดือนมิถุนายน 2024 โดยอนุญาตให้ทำธุรกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลอาร์เจนตินาแนะนำการลงทะเบียนแลกเปลี่ยนภาคบังคับในปี 2025และเอลซัลวาดอร์ยังคงขยายความคิดริเริ่มทางเศรษฐกิจที่โดดเด่นแม้จะลบสถานะการชำระเงินตามกฎหมายของ Bitcoin

สิบประเทศทั่วภูมิภาคมีกรอบคริปโตอย่างเป็นทางการในบางประเภทแต่สำหรับเทรดเดอร์ ความแตกต่างทางกฎระเบียบยังคงเป็นความเสี่ยงจริงและเนื่องจากบราซิลได้รับเกือบหนึ่งในสามของปริมาณคริปโต LATAM ทั้งหมด การพลิกกลับนโยบายที่สำคัญใด ๆ อาจส่งผลมากเกินไป

‍

สิ่งที่เทรดเดอร์ควรดู

โมเมนตัมสถาบันของบราซิลเป็นแนวโน้มโครงสร้างที่สำคัญที่สุดด้วยปริมาณออนเชนจำนวน 318.8 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 บราซิลจึงเป็นตลาด LATAM อย่างมีประสิทธิภาพ

ผลลัพธ์ของการให้คำปรึกษา stablecoin ของบราซิลอาจมีอิทธิพลอย่างมากข้อ จำกัด เกี่ยวกับสกุลเงินเสถียรต่างประเทศในการชำระเงินในประเทศจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อประเภทสินทรัพย์ที่มีการซื้อขายมากที่สุดในตลาดที่โดดเด่นของภูมิภาค

อาร์เจนตินาคือการเล่นความผันผวนการแทรกซึมของผู้ใช้รายเดือนที่ 12% และการดาวน์โหลดแอป crypto 5.4 ล้านครั้งในปี 2025 บ่งบอกถึงการมีส่วนร่วมของผู้ค้าปลีกที่ลึกซึ้งและเพิ่มขึ้น

โคลอมเบียเป็นตลาดที่มีคำเตือนเบื้องต้นที่ควรดูค่าเสื่อมราคา 5.3% ของเปโซในปี 2025 และวิกฤตทางการคลังที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นกำลังขับเคลื่อนการไหลเข้าของ stablecoin ในรูปแบบที่สะท้อนวิถีของอาร์เจนตินาในปีก่อนหน้าหากสถานการณ์มหภาคของโคลอมเบียแย่ลงอีก การยอมรับ crypto อาจเร่งขึ้น

นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงในการกระตุ้นการแลกเปลี่ยนที่เล่นการแลกเปลี่ยนคริปโต Binance เป็นการแลกเปลี่ยนหลักสำหรับผู้ใช้คริปโต LATAM มากกว่า 50%หากตลาดซื้อขายเผชิญกับการดำเนินการด้านกฎระเบียบการหยุดชะงักด้านการดำเนินงาน หรือการแข่งขัน อาจส่งผลกระทบต่อตลาดขนาดใหญ่

‍

บรรทัดล่าง

ตลาด crypto ของละตินอเมริกาได้เข้าสู่ช่วงใหม่ตัวขับเคลื่อนโครงสร้างที่ทำให้อุปสงค์คริปโตเบื้องต้นในภูมิภาคยังไม่หายไป: เงินเฟ้อ การโอนเงิน การยกเว้นทางการเงิน และความไม่มั่นคงของสกุลเงินยังคงดำเนินอยู่

สิ่งที่เปลี่ยนแปลงคือเลเยอร์ที่สร้างขึ้นด้านบนโครงสร้างพื้นฐานของสถาบัน กรอบการกำกับดูแล การยอมรับคลังขององค์กร และการแลกเปลี่ยนเงินทุนทั่วโลกที่ไหลเข้าสู่ภูมิภาคที่จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้เป็นส่วนใหญ่เป็นอิสระ

ปริมาณการเติบโตใกล้กับ -250% ของบราซิลในปี 2025 และตำแหน่งที่ได้รับเกือบหนึ่งในสามของสกุลเงินดิจิทัล LATAM ทั้งหมดเป็นตัวกำหนดการพัฒนาของตลาดวิถีการกำกับดูแล การตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบาย stablecoin และท่อ ETF จะกำหนดโทนเสียงสำหรับภูมิภาคอย่างมีประสิทธิภาพในปี 2026

สำหรับเทรดเดอร์ ตัวเลขการเติบโตหลักเป็นจริง แต่ความเสี่ยงด้านสมาธิ ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ และความแตกต่างในระดับประเทศที่อยู่ต่ำกว่านั้นก็เช่นกัน

เข้าถึง 39 ของ Crypto CFD ชั้นนำใน GO Markets